印巴局勢升級！

據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r間5月8日，巴基斯坦第二大城市拉合爾響起爆炸聲。巴基斯坦軍方消息稱，有無人機(jī)被擊落后墜毀在拉合爾。據(jù)巴基斯坦民航局消息，卡拉奇機(jī)場的航班暫時停飛，拉合爾和錫亞爾科特機(jī)場在短暫停飛后恢復(fù)使用。在印度襲擊巴基斯坦后，巴基斯坦包括首都伊斯蘭堡在內(nèi)的所有主要城市宣布進(jìn)入緊急狀態(tài)。全國所有學(xué)校和教育機(jī)構(gòu)將在當(dāng)天停課。

印度報業(yè)托拉斯等媒體當(dāng)?shù)貢r間8日早援引國防部官員消息稱，5月7日夜間至8日凌晨，巴基斯坦軍隊使用小型武器和火炮，在克什米爾地區(qū)印巴實控線沿線的4個地區(qū)“進(jìn)行無端射擊”，印度軍隊進(jìn)行了相應(yīng)的回?fù)?。巴軍方說，印軍當(dāng)天空襲已致巴方31人死亡、57人受傷。

今天，A股軍工股盤中再度走高，成飛系、大飛機(jī)方向領(lǐng)漲，成飛集成、金通靈、華伍股份、航天長峰、天箭科技、通達(dá)股份、奧普光電、利君股份、銀河電子、中航成飛等近20股漲停或漲超10%。

局勢升級

央視新聞8日消息，印度軍方7日凌晨對巴基斯坦境內(nèi)及巴控克什米爾地區(qū)多處目標(biāo)發(fā)動軍事打擊，巴方隨即反擊并稱擊落了多架印軍戰(zhàn)機(jī)。巴軍方說，印軍當(dāng)天空襲目前已致巴方31人死亡、57人受傷。

同一天，巴基斯坦總理夏巴茲·謝里夫在議會發(fā)表講話指出，巴軍全天候保持戰(zhàn)備狀態(tài)，成功迫使印度戰(zhàn)斗機(jī)撤退。他重申，國家安全是絕不容妥協(xié)的底線，巴基斯坦將繼續(xù)堅定捍衛(wèi)其領(lǐng)空和主權(quán)。

當(dāng)?shù)貢r間5月8日，局部沖突仍在。巴基斯坦第二大城市拉合爾響起爆炸聲。央視新聞從當(dāng)?shù)剀姺较⑷耸刻帿@悉，巴基斯坦軍方8日擊落多架無人機(jī)。一架無人機(jī)在拉合爾沃爾頓機(jī)場被擊落，另一架在旁遮普省的謝胡普拉被擊落，信德省格特基也擊落了一架無人機(jī)。據(jù)巴基斯坦民航局消息，卡拉奇機(jī)場的航班暫時停飛，拉合爾和錫亞爾科特機(jī)場在短暫停飛后恢復(fù)使用。

據(jù)CNN，新德里于周三上午對巴基斯坦和巴控克什米爾地區(qū)發(fā)動襲擊后，多家印度和國際航空公司于周三發(fā)布了旅行警告，取消往返印度北部地區(qū)的航班。根據(jù)FlightRadar24的數(shù)據(jù)，其他航空公司表示，由于印度和巴基斯坦之間的緊張局勢升級，他們正在改變航線或取消往返歐洲的航班，已有二十多個國際航班改道以避開巴基斯坦領(lǐng)空。一名高級警官表示，印度北部和西北部的21個機(jī)場將關(guān)閉至周六。

據(jù)央視新聞8日報道，巴基斯坦國家安全委員會7日召開緊急會議，由總理夏巴茲·謝里夫主持，就印度武裝部隊于5月6日至7日夜間時段對巴境內(nèi)發(fā)動的軍事行動進(jìn)行審議。巴基斯坦國家安全委員會明確授權(quán)武裝部隊采取一切必要措施，捍衛(wèi)國家主權(quán)與人民安全，并保留“自主選擇時間、地點及方式”進(jìn)一步反擊的權(quán)利。

軍工再度爆發(fā)

7日，國防軍工（申萬）上漲3.70%，在31個申萬一級行業(yè)漲幅中排名第一，成交量也再次創(chuàng)下2025年以來新高。其中，中航成飛、中無人機(jī)、國?？萍肌⒑教炷虾壬婕败娰Q(mào)業(yè)務(wù)的上市公司漲幅居前。8日盤中，軍工股再度走強(qiáng)，一度有近20只股票漲停或漲幅超過10%。

中航證券認(rèn)為，本次印巴沖突，對于軍工行業(yè)的直接影響集中在軍貿(mào)領(lǐng)域，在中長期維度上，將進(jìn)一步加強(qiáng)全球軍貿(mào)邏輯，帶來國防軍工市場上限突破。美國關(guān)稅覆蓋之廣、力度之大，將使得全球范圍地緣政治局面不確定性加大，歷史上，1930年《斯姆特-霍利關(guān)稅法》導(dǎo)致全球貿(mào)易崩潰，直接催化二戰(zhàn)爆發(fā)，逆全球化下，各國安全訴求進(jìn)一步提升，全球軍貿(mào)邏輯得到強(qiáng)化。對于我國而言，隨著我國自身產(chǎn)品競爭優(yōu)勢與生產(chǎn)能力的不斷提升，之前國內(nèi)產(chǎn)能傾向于解決內(nèi)需的情況有望逐步改變，疊加部分國家的軍貿(mào)出口萎縮導(dǎo)致其下游客戶需求存在缺口、全球戰(zhàn)爭形態(tài)的演變、我國政策出臺引導(dǎo)軍貿(mào)出口合規(guī)發(fā)展等因素，我國軍貿(mào)短期內(nèi)有望持續(xù)增長，并在“十四五”末期由恢復(fù)式增長向供需共振驅(qū)動增長轉(zhuǎn)變。

華泰證券認(rèn)為，近兩年產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)推進(jìn)能力建設(shè)，直觀表現(xiàn)為板塊的固定資產(chǎn)和在建工程持續(xù)增長。以信息化板塊為例，2024年末固定資產(chǎn)+在建工程總額為380.47億元，同比增長8.98%。目前處于“十四五”裝備建設(shè)的攻堅階段，國防建設(shè)任務(wù)需要既定目標(biāo)，后續(xù)還有2027年建軍百年，2035年國防現(xiàn)代化等一系列國防發(fā)展建設(shè)任務(wù)；海外軍貿(mào)方面，當(dāng)前國際局勢復(fù)雜，全球軍費(fèi)開支增長明顯，我國武器裝備出口迎來發(fā)展機(jī)遇。國內(nèi)外需求共振下，行業(yè)有望迎來新一輪高景氣周期，屆時產(chǎn)業(yè)鏈的能力建設(shè)有望充分發(fā)揮效用，從容承接后續(xù)需求放量。