天風(fēng)證券正式交出定增問詢的答復(fù)。

券商中國記者注意到，今年3月18日，天風(fēng)證券收到上交所關(guān)于其定增的審核問詢函，主要涉及發(fā)行方案、融資必要性與合理性、經(jīng)營情況以及其他等四大類問題。

5月5日，天風(fēng)證券在提交的問詢答復(fù)中透露，針對控股股東及其一致行動人所持發(fā)行人股份是否設(shè)置限售期問題，控股股東宏泰集團明確承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其認(rèn)購的定增股票，傳遞出支持天風(fēng)證券長期發(fā)展的信心。

據(jù)悉，天風(fēng)證券此次定增募集資金總額不超過40億元，主要用于發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)和投資交易業(yè)務(wù)以及優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。

控股股東承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓定增股票

上交所審核問詢第一個問題有關(guān)天風(fēng)證券定增的發(fā)行方案，主要問題是補充披露發(fā)行價格和控股股東是否設(shè)置限售期以及發(fā)行前后持股比例變化情況等。

天風(fēng)證券答復(fù)，此次發(fā)行的定價基準(zhǔn)日為第四屆董事會第三十二次會議決議公告日，本次發(fā)行股票的發(fā)行價格為定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易均價的80%（定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價=定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易總額/定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易總量）與發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計的歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。

因此，本次發(fā)行價格為2.73元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司A股股票交易均價的80%（即2.368元/股）與本次發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計的歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者（即2.728元/股）。不過，數(shù)據(jù)顯示，該定增價格2.73元/股比截至4月30日最新收盤價3.91元/股低不少。

與此同時，交易所問詢，控股股東及其一致行動人所持發(fā)行人股份是否設(shè)置限售期，結(jié)合發(fā)行前后其所持股份比例變化情況，說明是否符合《上市公司收購管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

對此，天風(fēng)證券答復(fù)稱，宏泰集團作為公司控股股東，承諾其認(rèn)購的本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起六十個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，這一承諾期限長達(dá)5年。市場分析人士稱，此舉滿足了規(guī)則要求且充分考慮了保護中小投資者利益。

公告顯示，截至回復(fù)函出具日，天風(fēng)證券控股股東宏泰及一致行動人持有股票占總股本的24.34%，本次發(fā)行完成后，該持股比例將進(jìn)一步提升至35.29%。分析人士稱，這意味著宏泰集團看好天風(fēng)證券的發(fā)展，進(jìn)一步夯實了控股股東地位。

資金投向發(fā)展業(yè)務(wù)、優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)

對于此次定增融資的必要性和合理性的問詢，天風(fēng)證券也予以了答復(fù)。

根據(jù)申報材料，天風(fēng)證券本次向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過40億元（含本數(shù)），其中擬投向財富管理業(yè)務(wù)不超過15億元、投資交易業(yè)務(wù)不超過5億元及償還債務(wù)及補充營運資金不超過20億元。

天風(fēng)證券披露，從業(yè)務(wù)發(fā)展而言，近年來天風(fēng)證券雖在財富管理領(lǐng)域發(fā)展勢頭良好，但與同行業(yè)可比上市公司相比，仍存在一定的提升空間。通過此次定增投入財富管理業(yè)務(wù)，天風(fēng)證券將能夠進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)規(guī)模、推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，增強市場競爭力。

同時，定增募集資金還將投入投資交易業(yè)務(wù)方面，用于打造“穩(wěn)健收益型自營平臺”的全品類金融產(chǎn)品服務(wù)商，以固收投資為基本盤，權(quán)益投資為“矛”，重點做好股債配比，大力發(fā)展銷售類中間業(yè)務(wù)，力爭成為全品類金融產(chǎn)品服務(wù)商，提升利潤，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。市場分析人士稱，天風(fēng)證券在機構(gòu)業(yè)務(wù)方面的行業(yè)排名較好，而財富管理、自營業(yè)務(wù)發(fā)展相對滯后，從本次定增募資投向看，天風(fēng)證券成為國資券商后，正全力補短板，夯實業(yè)務(wù)的基本盤，提升業(yè)務(wù)競爭力。

此外，定增募集部分資金還將用于優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。

天風(fēng)證券在答復(fù)中稱，本次融資完成后，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率將有效降低，財務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險控制指標(biāo)將得以改善。部分募集資金用于償還債務(wù)后，隨著發(fā)行人財務(wù)成本下降，利潤水平將相應(yīng)提升，更加充足的凈資本也為公司主責(zé)主業(yè)的開展提供了更大的拓展空間。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模和市場份額的提升，發(fā)行人營收將進(jìn)一步增加，而資本充足、盈利能力強的公司也將更加具備為股東創(chuàng)造價值和回報股東的能力。