資料來源：同花順 胡敏文/制表

證券時報記者 胡敏文

4月1日，中航沈飛發(fā)布2024年年報，其審計機構(gòu)一欄悄然“換將”，大信會計師事務(wù)所取代已合作多年的大華會計師事務(wù)所。這一變動背后，是審計市場正經(jīng)歷的大規(guī)模洗牌。

據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，到目前為止，A股已有超過1100家上市公司宣布更換2024年年報審計機構(gòu)，創(chuàng)歷史新高，其中一半以上涉及被監(jiān)管處罰的會計師事務(wù)所。大華所流失超過300家客戶，普華永道、亞太、蘇亞金誠、中準等事務(wù)所客戶流失率均過七成。與此同時，容誠、立信等本土所逆勢新增簽約項目過百家，不少中小所也趁機分到一杯羹。中國審計市場的競爭版圖正在重構(gòu)。

換所數(shù)量創(chuàng)新高

去年，上市公司“換所潮”席卷資本市場。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，到目前為止，已有1128家上市公司在日常公告中宣布更換2024年年報審計機構(gòu)，比前幾年增加了一倍以上。相比之下，上市公司在聘任2020—2023年年報審計機構(gòu)的過程中，換所量基本穩(wěn)定在四五百家左右（圖1）。

2024年年報審計換所量創(chuàng)新高，主要受兩個關(guān)鍵因素主導(dǎo)：

一是部分會計師事務(wù)所因違規(guī)行為被暫停業(yè)務(wù)資格。

事務(wù)所被罰后，原上市公司客戶紛紛遠離問題所，尋求新的合作對象。其中，以大華所最為突出，這家原從上市公司處收取超5億元年報審計費的機構(gòu)，2024年因卷入金通靈財務(wù)造假案遭暫停業(yè)務(wù)、千萬元罰單后，其服務(wù)的中航系、華發(fā)股份、TCL科技等332家上市公司緊急更換審計機構(gòu)。近日，東方集團財務(wù)造假案重燃風(fēng)波，大華所再次被推到了風(fēng)口浪尖，不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)計大華所將面臨更為嚴厲的處罰。

其他受到“資格罰”的事務(wù)所形勢同樣嚴峻，普華永道因恒大地產(chǎn)審計失職被罰后，80家上市公司客戶另覓新所；亞太所在被暫停12個月業(yè)務(wù)后，上市公司客戶幾乎全部流失。

總體來看，大華、天職、普華永道、亞太、蘇亞金誠、中準6家事務(wù)所在2024年年報審計業(yè)務(wù)上，遭到603家上市公司解聘，整體客戶流失率達到近70%（表1）。

二是選聘會計師事務(wù)所規(guī)則變化。

2023年5月，財政部、國務(wù)院國資委、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《國有企業(yè)、上市公司選聘會計師事務(wù)所管理辦法》，要求國有企業(yè)連續(xù)聘任同一會計師事務(wù)所原則上不超過8年?。

該規(guī)定發(fā)布后，原有的局面被打破。據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，在排除“資格罰”因素外，2024年有358家國企性質(zhì)的上市公司宣布換所。

中注協(xié)發(fā)布的上市公司2024年度財務(wù)報表審計機構(gòu)變更情況，充分證實了這一點。其中，42%的上市公司表示是出自“業(yè)務(wù)發(fā)展及審計需要”，24%稱“按照規(guī)定需要輪換”，19%為“連續(xù)多年提供審計服務(wù)”。

此外，換所原因還包括原審計團隊變更會計師事務(wù)所、審計時間或資源沖突、審計費用分歧等。

市場版圖再分配

多因素影響下，行業(yè)洗牌效應(yīng)顯現(xiàn)，不少會計師事務(wù)所順勢擴張。

在一眾會計師事務(wù)所里，容誠所的業(yè)務(wù)增長態(tài)勢最為突出，2024年新承接了126家上市公司的年報審計業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)量增速高達30%。立信所新增的上市公司客戶量同樣過百家。值得一提的是，北京大華國際在更名為北京德皓國際后，異軍突起，接收了原大華所的大量資源，上市公司客戶量實現(xiàn)了一倍以上的增長。

從當前的審計市場格局來看，呈現(xiàn)三大特點：

一是近半大所隕落乃至消失。

在中注協(xié)公布的2014年會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息中，普華永道、德勤、安永、畢馬威占據(jù)審計前6強的4席，而當下普華永道跌落神壇，德勤的地位也不復(fù)往昔。彼時位列第三名的瑞華，在財務(wù)造假案后，如今已幾乎從審計市場消失。10年時間，曾經(jīng)的前十強中，僅有立信、天健、信永中和仍在（表2）。

二是中小所迎來發(fā)展機會。

據(jù)統(tǒng)計，近10年，國內(nèi)上市公司客戶數(shù)量位居前十的事務(wù)所，其市場占有率始終保持在67%至70%左右。與此同時，獲聘上市公司年報審計業(yè)務(wù)的事務(wù)所數(shù)量呈現(xiàn)出顯著的增長趨勢，從2014年的47家增至2024年的68家。

這一增量變化表明，盡管頭部事務(wù)所在市場份額上占據(jù)一定優(yōu)勢，但市場格局并未呈現(xiàn)出高度集中的態(tài)勢。在劇烈的市場變動中，越來越多的中小事務(wù)所找到了自己的發(fā)展空間。例如，大華所去年被罰后丟失三百多家客戶，這些客戶資源被27家同行瓜分，其中相當一部分被平日里知名度不高的小所收入囊中。

三是會計師事務(wù)所主動請辭數(shù)量增多。

在2019年之前，幾乎全部是上市公司解聘事務(wù)所，至2020年，事務(wù)所開始選擇主動辭聘。據(jù)同花順信息，2024年報遭到事務(wù)所主動辭聘的上市公司為11家。

未公示的數(shù)量或更多?！?024年諸多事務(wù)所被暫停執(zhí)業(yè)，對我們是一次機會，更是一種警示。2024年度我們所新承接了大量上市公司業(yè)務(wù)，但也主動辭退了數(shù)十家上市公司?！蹦硰氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所合伙人告訴記者，“我們所每年都會對上市公司客戶進行高風(fēng)險排查，對排查出的高風(fēng)險項目分三類管理，第一類主動退出，第二類由總所特別管控，第三類由外派所長特別管控?！?/p>

能否改善審計生態(tài)

上市公司“換所潮”涌動，令人矚目。在嚴監(jiān)管的背景下，這究竟是因原有會計師事務(wù)所無法滿足要求而做出的無奈之舉，還是企業(yè)為了尋求更高標準的合規(guī)保障，主動進行的戰(zhàn)略調(diào)整？大量上市公司更換審計事務(wù)所的行為是否真的能夠有效提升審計質(zhì)量，確保財務(wù)信息真實可靠，為投資者提供更有價值的決策依據(jù)呢？

在知名財稅審專家劉志耕看來，上市公司換所更多的是一種被動選擇，無非是滿足合規(guī)要求、風(fēng)險規(guī)避、業(yè)務(wù)發(fā)展與戰(zhàn)略調(diào)整等需要，很少有上市公司為提升審計服務(wù)質(zhì)量而換所。他說：“大部分公司僅需要一份標準無保留意見的審計報告，認真審計反而可能不那么受歡迎。一是因為審計時間過長會影響公司的正常工作；二是擔心過分認真會查出公司問題而惹麻煩。”

“一般而言，事務(wù)所由股東會聘任，審管理層。然而現(xiàn)實中，事務(wù)所的去留大部分情況下是管理層和實控人決定的，很大程度上會規(guī)避自己聘任機構(gòu)審自己的底層邏輯。這就難以保證事務(wù)所的質(zhì)量。會計師為了業(yè)務(wù)持續(xù)不可避免地妥協(xié)?！蹦成鲜泄矩攧?wù)總監(jiān)說。

“監(jiān)管一定是需要的，特別對明顯過失、協(xié)助企業(yè)造假的審計人員一定要從重處罰。但近階段許多屬于免責(zé)式的監(jiān)管，凡檢查基本會給警示函。說實話，只要檢查，幾乎都被處罰，對執(zhí)業(yè)人員的職業(yè)生涯會產(chǎn)生致命打擊。所以在目前這種監(jiān)管措施下，執(zhí)業(yè)人員人人自危。當優(yōu)秀人才不斷外流，審計質(zhì)量一定會下降?！蹦硶嫀熓聞?wù)所合伙人說。

他表示，上市公司造假有時有供應(yīng)商、客戶、金融機構(gòu)的配合。目前處罰的重點主要集中在造假主體及審計機構(gòu)，建議對造假鏈條上的上下游企業(yè)、金融機構(gòu)及相關(guān)方加大處罰、加大宣傳，營造誠實守信的商業(yè)氛圍。

在不少業(yè)內(nèi)人士眼中，提升審計質(zhì)量、促進行業(yè)健康發(fā)展，吸納優(yōu)秀人才是關(guān)鍵。

該會計師事務(wù)所合伙人感嘆，從業(yè)已近30年，感覺近幾年，審計職業(yè)認可度降低，事務(wù)所的人員流動性越來越大，對優(yōu)秀人才的吸引力越來越弱。當一個行業(yè)沒有優(yōu)秀人才加入時，審計質(zhì)量只會越來越低，資本市場的這個大門就很難守住。

在優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)方面，經(jīng)濟學(xué)者、資深總審計師宋文閣建議從以下方面著手：“一是注冊會計師資格管理可采取能級認定管理方式。財務(wù)專業(yè)本科或碩士畢業(yè)并考完注會三門可以進入一級，但是一級不能簽字出具審計報告；考完六門后進入二級，可以對集團子公司或規(guī)模較小公司簽字；擁有10年審計經(jīng)驗并經(jīng)有關(guān)部門認定后，可確定為第三級，才能對市值規(guī)模較大上市公司簽字。二是培養(yǎng)既懂技術(shù)又懂財務(wù)的復(fù)合型人才。三是積極運用新技術(shù)、新工具、新組織等，引入新的審計模式、審計范式和審計理論。”

他特別提到了馬斯克團隊的審計過程：“像馬斯克找了幾個年輕人，沒有經(jīng)過專門的審計訓(xùn)練，用AI就能找到資金軌跡以及資金使用的不規(guī)范、不合理，這種顛覆式創(chuàng)新有很多東西值得學(xué)習(xí)?！痹谒磥?，中國會計師事務(wù)所的未來取決于能否在合規(guī)底線、技術(shù)創(chuàng)新與生態(tài)重構(gòu)間找到平衡。

上市公司審計機構(gòu)的大規(guī)模更換，雖帶來了市場格局的變化，但是否能改善審計生態(tài)，仍有待觀察。若審計意見的公信力更多維系于事務(wù)所輪替，而非執(zhí)業(yè)質(zhì)量的實質(zhì)提升，或許需要重新審視：審計的權(quán)威性，究竟源自牌照背書下的程序合規(guī)，還是根植于專業(yè)敬畏形成的風(fēng)險穿透力？