科技潛力牛股出爐！人形機器人、AI手機、智能駕駛、固態(tài)電池，誰是王者？
前沿科技領(lǐng)域易出牛股。
證券時報·數(shù)據(jù)寶持續(xù)跟蹤和深入分析券商研報后發(fā)現(xiàn)，人形機器人、AI手機、無人駕駛、固態(tài)電池四個前沿科技題材，憑借其創(chuàng)新性與巨大的市場潛力，獲得機構(gòu)的青睞。
機構(gòu)預(yù)計這些板塊在2025年迎來商業(yè)化進程的關(guān)鍵節(jié)點或?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)突破，這無疑將深刻影響相關(guān)上市公司的業(yè)績表現(xiàn)。鑒于此，本文將對A股公司中涉及上述板塊的個股進行全面梳理，重點聚焦2024~2025年業(yè)績預(yù)期。
2025年人形機器人出貨量將顯著增加
人形機器人是指形狀及尺寸與人體類似，可以模仿人類運動、表情、互動及動作的機器人。憑借靈活性、高度適應(yīng)性和人機協(xié)作能力等優(yōu)勢，人形機器人在工業(yè)制造、醫(yī)療康復(fù)、教育科研、家庭服務(wù)等眾多領(lǐng)域展現(xiàn)出了巨大的應(yīng)用潛力，成為了當今科技領(lǐng)域備受矚目的研究熱點和發(fā)展方向，也吸引了眾多企業(yè)紛紛入局，搶占市場先機。
近日，F(xiàn)igure機器人CEO在X平臺宣布，F(xiàn)igur02機器人正式交付客戶并創(chuàng)收；智元機器人官方微信視頻號發(fā)布更新視頻，宣布其多款人形機器人已實現(xiàn)客戶工廠部署。同時，Agility、宇樹、樂聚等國內(nèi)外主要整機廠商均宣布了其產(chǎn)品出貨情況。
據(jù)中信證券統(tǒng)計，2024年全球人形機器人出貨數(shù)量將達到2000臺以上，正式迎來商業(yè)化元年。該機構(gòu)表示，隨著全球及中國主流科技及制造巨頭紛紛布局人形機器人，該板塊增長趨勢已十分明確，2025年出貨量將顯著增加，行業(yè)有望迎來爆發(fā)奇點。
據(jù)《人形機器人產(chǎn)業(yè)研究報告》，2024年中國人形機器人市場規(guī)模將達到27.6億元；到2029年，該市場規(guī)模有望擴大至750億元；到2035年這一市場規(guī)模有望進一步提升至3000億元，2025~2035年復(fù)合增速達53.15%。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，2024年前三季度凈利潤實現(xiàn)增長的人形機器概念股中，截至12月27日（下同），機構(gòu)評級家數(shù)超10家且一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速超20%的個股有9只。
根據(jù)上述公司2024~2025年凈利潤復(fù)合增速及最新的滾動市盈率粗略估算，拓普集團、德昌股份、東華測試、拓邦股份的PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1。
拓普集團獲41家機構(gòu)關(guān)注，一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速為32.71%，最新滾動市盈率為30.86倍，公司擬50億元投資機器人電驅(qū)系統(tǒng)基地，電驅(qū)系統(tǒng)為人形機器人主要部件；研發(fā)的機器人核心部件直線執(zhí)行器和旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器已經(jīng)多次向客戶送樣，獲客戶好評。
AI手機滲透率有望快速提升
AI手機產(chǎn)業(yè)鏈上游為AI芯片制造商，通過提升CPU、GPU和NPU的性能和能效，滿足AI計算需求；中游為軟件開發(fā)商，將AI大模型嵌入終端設(shè)備，優(yōu)化用戶體驗；下游為手機制造商。
目前，從AI大模型、芯片組、操作系統(tǒng)、用戶界面到整機設(shè)備，手機各廠商積極推進AI手機布局。蘋果、谷歌和三星等全球主要廠商，以及榮耀、OPPO、小米和vivo等中國領(lǐng)先廠商，都在將生成式AI功能集成到設(shè)備中。
萬聯(lián)證券指出，隨著硬件基礎(chǔ)夯實、端側(cè)大模型及應(yīng)用相繼落地，AI手機發(fā)展東風已至，有望快速滲透手機市場。
據(jù)賽迪顧問預(yù)測，2024年AI手機的出貨量將達1.5億部，占全球智能手機總出貨量13%；到2027年，全球AI手機銷售量有望超過5.9億部，占全球智能手機總出貨量的比重超過50%。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，2024年前三季度凈利潤實現(xiàn)增長的AI手機概念股中，機構(gòu)評級家數(shù)超5家且一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速超8%的個股有9只。
根據(jù)上述公司2024~2025年凈利潤復(fù)合增速及最新的滾動市盈率粗略估算，水晶光電、中石科技、匯頂科技、安利股份的PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1。
水晶光電獲24家機構(gòu)關(guān)注，一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速為45.95%，最新滾動市盈率為30.63倍，公司在AI手機領(lǐng)域的布局主要體現(xiàn)在光學影像和薄膜光學面板的研發(fā)與生產(chǎn)上，為三星S24和OPPO find X7等機型供應(yīng)光學零組件產(chǎn)品。
智能駕駛從1向10大步邁進
無人駕駛，基于計算機與AI技術(shù)，能在無人干預(yù)下實現(xiàn)安全、高效駕駛，當前已在物流、出行等多領(lǐng)域試點，成效初顯，市場前景被廣泛看好。
中信證券近日發(fā)布的研報指出，智能駕駛正快速演進，從1向10大步邁進，越來越多的消費者躋身于“智能駕駛”的時代，將為無人駕駛商業(yè)化發(fā)展奠定更堅實基礎(chǔ)。
據(jù)行業(yè)機構(gòu)測算，2023年我國無人駕駛行業(yè)市場規(guī)模為3301億元，預(yù)計2024年將達到3832億元，增速達15.8%，未來幾年內(nèi)將持續(xù)擴大。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，2024年前三季度凈利潤實現(xiàn)增長的無人駕駛概念股中，機構(gòu)評級家數(shù)超10家且一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速超40%的個股有9只。
根據(jù)上述公司2024~2025年凈利潤復(fù)合增速及最新的滾動市盈率粗略估算，宇通客車、長城汽車、柳工、中際旭創(chuàng)等7股PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1。
宇通客車獲23家機構(gòu)關(guān)注，一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速為49.09%，最新滾動市盈率為17.56倍，公司與文遠知行持續(xù)深化合作，共同推動無人駕駛技術(shù)的商業(yè)化進程，L3、L4級無人駕駛公交已在多個城市落地運營。
固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化提速
固態(tài)電池使用固體電解質(zhì)替代易燃易爆的電解液，實現(xiàn)電池本征安全，同時可以應(yīng)用更高比容量的正負極材料，打開鋰電池能量密度天花板。
近日，新宙邦、道氏技術(shù)等公司在投資者互動平臺上回應(yīng)布局固態(tài)電池情況。
新宙邦回復(fù)投資者稱，目前已有聚合物體系、氧化物體系和硫化物體系的固態(tài)電解質(zhì)產(chǎn)品，并正積極與下游客戶合作推進產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，也在按客戶的未來需求對產(chǎn)能進行積極布局。
西部證券表示，2024年以來多家電池廠和車企公布固態(tài)電池相關(guān)進展，其中半固態(tài)電池已率先實現(xiàn)量產(chǎn)上車，產(chǎn)業(yè)化進程有望加快。
據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2024年中國固態(tài)電池市場空間將達到17億元，2030年將增至200億元，2025~2030年復(fù)合增長率達50.81%。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，2024年前三季度凈利潤實現(xiàn)增長的固態(tài)電池概念股中，機構(gòu)評級家數(shù)超10家且一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速超15%的個股有9只。
根據(jù)上述公司2024~2025年凈利潤復(fù)合增速及最新的滾動市盈率粗略估算，欣旺達、長城汽車、蔚藍鋰芯等5股PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1。
欣旺達獲16家機構(gòu)關(guān)注，一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速為41.24%，最新滾動市盈率為28.44倍，公司從2015年就已經(jīng)開始研發(fā)布局固態(tài)電池，規(guī)劃了第一代400Wh/kg和第二代500Wh/kg全固態(tài)電池。其中第二代實驗室樣品已達到500Wh/kg能量密度目標。
9股獲機構(gòu)大額買入
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，上述四大熱門科技板塊所涉及的潛力股中，12月有9股獲機構(gòu)資金大額買入，凈買入金額均超1500萬元。
人形機器人概念股拓邦股份12月獲機構(gòu)資金凈買入金額達2.29億元，居首，其在互動平臺上表示，公司在人形機器人領(lǐng)域有著明確的技術(shù)積累和戰(zhàn)略規(guī)劃，具備電機本體+減速+驅(qū)動控制一體化的解決方案能力，其中空心杯電機技術(shù)水平處于國內(nèi)第一梯隊。公司獲16家機構(gòu)一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速達33.15%，最新滾動市盈率為25倍。
華創(chuàng)證券表示，拓邦股份在智能控制領(lǐng)域行業(yè)領(lǐng)先，家電、工具庫存回歸正常水平，新能源業(yè)務(wù)快速發(fā)展，公司海外產(chǎn)能逐步爬升，維持公司“推薦”評級。
